Ämne: Övervärderad aktiemarknad - dags för guld?

[svenske kocken]

Enligt Utrikespolitiska institutet är Greklands största exportvaror, jordbruksprodukter, olivolja, textilier, stål, aluminium.

[Ewald]

Enligt Utrikespolitiska institutet är Greklands största exportvaror, jordbruksprodukter, olivolja, textilier, stål, aluminium.

Okej, textiler ... verkar rimligt ....

jordbruksprodukter .... just det ..... ja, det säljs ju en del grekisk mat på Hofer just nu.

Lyttos istället för Gartenkrone och Speckbauer 

http://onassis-foods.gr/

[Gano]

Greklands avhoppade finansminister (Variofakis) har tyvärr rätt när han sa i en BBC-intervju att det var ett misstag att gå med på alla besparingsåtgärder för att stanna i Euron. Deras enda chans var en Grexit med egen valuta. Island var i samma sits efter bankkrascherna, men med den viktiga skillnaden att de hade en egen valuta. Det tog 3 tuffa år, sedan var Island på fötter igen. Grekland sitter helt fast, och vad värre är, de riskerar att förstöra Tysklands ekonomiska återhämtning.

Våra banker har skapat en massa elektroniska pengar ur tomma intet för att låna ut till främst husköp. Banker behöver idag bara ca 7-10% i säkerhet för att låna ut pengar. Varför tror ni att bankerna så gärna vill förvalta våra pensionspengar? -Jo, hanteringen av dessa pengar skapar möjlighet till buffertar som ofta räcker för att fungera som säkerhet för ditt huslån. Sedan tar de betalt i ränta för huslånet som de har skapat utan kostnad ur tomma intet OCH för att förvalta dina pensionspengar. Våra 4 största banker gör 100 miljarder i vinst per år på detta spel. Rätt bra affärsidé, eller hur?

http://usawatchdog.com/over-100-trillion-in-wealth-will-disappear-harry-dent/

Det som kan hända är att dessa digitalt skapade pengar kan gå upp i rök, och mängder av människor i områden med högt värderade bostäder står med skulder för resten av livet. Man hör ofta om USA:s skuld på 18 triljoner dollar, men skulderna i den privata sektorn är flera gånger större. Sveriges huslån är faktiskt riktigt, riktigt farliga.

Problemet är att man har skjutit på problemet istället för att ta smällen. Ingen politiker vid sina sinnens fulla bruk vill ta det under sin period. Jag tror som Harry Dent att det smäller 2015 eller 2016.

MVH/Gano

[Rickard]

Som det nu känns kommer väl riksbankerna och EMU att trycka pengar så länge det behövs, verkar inte finnas någon gräns?
I vart fall verkar ju Svenska riksbanken helt bestämd över att reglera värdet SEK/EURO genom att trycka pengar.
Läser man artikeln du länkade till så förutsätter man att de kommer att sluta trycka pengar vid nästa krasch, känns det rimligt?

[Ewald]

Danmark kan bli fattigare på grund av Iran-avtalet:

http://www.aftonbladet.se/nyheter/article21141587.ab

[jehu]

Såååå om aktier och fastigheter kommer att rasa, räntorna ligger på 0, allting blir lite billigare imorgon, optimism är utrotad - vad finns det då att satsa på? Guld då. Men enligt Gano är guld också en bubbla.   

[Gano]

Som det nu känns kommer väl riksbankerna och EMU att trycka pengar så länge det behövs, verkar inte finnas någon gräns?
I vart fall verkar ju Svenska riksbanken helt bestämd över att reglera värdet SEK/EURO genom att trycka pengar.
Läser man artikeln du länkade till så förutsätter man att de kommer att sluta trycka pengar vid nästa krasch, känns det rimligt?

I ett scenario där det slutar med en kraftigt och snabb nedgång så kan det vara bäst att äga kontanter eller eftertraktade saker. Det blir då en deflationär nedgång vilket gör att större delen av pengamängden försvinner (den digitala, eller med andra ord det vi "tror" att vi har i aktier, hus och andra tillgångar). Man hinner helt enkelt inte skicka ut pengar i systemet. 50% av pengarna kan försvinna i tomma intet på några veckor/månader. Förr när vi hade mer baserat på fysiska sedlar och mynt så kunde detta inte ske, men nu när vi har övervärderade tillgångar så kan faktiskt pengar försvinna, och det ger ett mycket kraftigt deflationärt tryck vilket ger brist på fysiska sedlar och mynt. Bankerna kan inte skicka ut pengar i systemet eftersom deras tillgångar krymper, de kommer att ha nog med att hålla sig flytande. Det är DETTA som gör att Riksbanken är så fruktansvärt nervösa.

I ett scenario där världen trycker pengar i en sådan hastighet att det trycker ner värdet på allting p g a hyperinflation, och att det sänker värdet på börsen så att den inte kollapsar, då kan det vara en god ide att äga fysiskt guld eller silver. Guld är väldigt bra att ha som värdebevarare i inflation.

De allra flesta nedgångar har varit inflationära, men nu när vi i smyg har kunnat blåsa upp en bubbla med digitala pengar utan att orsaka hyperinflation så riskerar vi vår första deflationära nedgång.

MVH/Gano

[Rickard]

Med kontanter, menar du då fysiska sedlar, eller är man OK om man har pengarna i en tjänstepensionsdepå?
Jag har ca hälften av min tjänstepension i depån nu, och resten i råvaror och bank, råvaror (olja, el, stål) har ju pressats länge och kan gå upp mycket.
Bank ger bra ränta, tills det spricker...

[svenske kocken]

Och vi som har köpt (och amorterat rejält) på hus och jord och skog kan nog luta oss tillbaka med ett leende på läpparna. Investeringarna är mina oavsett hur banker går över styr och skulle värdet halveras så har jag fortfarande gjort en rejäl vinst.

[Gano]

Och vi som har köpt (och amorterat rejält) på hus och jord och skog kan nog luta oss tillbaka med ett leende på läpparna. Investeringarna är mina oavsett hur banker går över styr och skulle värdet halveras så har jag fortfarande gjort en rejäl vinst.

Amortera ser ut som ett väldigt bra alternativ just nu. Man kan ju alltid vara girig och leta efter alternativ med högre avkastning, men amortering på huslånet ger ju åtminstone 1-2% i "avkastning". Börsen har ju gått som en raket några år nu, så det kan vara dags att säkra. Så funderar jag. Men jag vill ju inte skrämma upp en massa folk härinne att göra fel saker. Håll ett öga på vad som händer bara. Shanghaibörsen är skakig och USA går en balansgång där man försöker få att att se bättre ut än vad det är.

MVH/Gano

[Gano]

Med kontanter, menar du då fysiska sedlar, eller är man OK om man har pengarna i en tjänstepensionsdepå?
Jag har ca hälften av min tjänstepension i depån nu, och resten i råvaror och bank, råvaror (olja, el, stål) har ju pressats länge och kan gå upp mycket.
Bank ger bra ränta, tills det spricker...

Jag menar pengar på ett vanligt konto. Själv har jag nästan allt pensionssparande i aktier plus ädelmetaller (både fysisk metall och aktier), men jag funderar på hur jag snabbt kan säkra detta till vanliga pengar. Ungarnas sparande är på vanligt sparkonto numera.

MVH/Gano

[jehu]

Kan inte ha mycket guld hemma, varför inte ha guldaktier istället (GDX, GDXJ)

[Gano]

Kan inte ha mycket guld hemma, varför inte ha guldaktier istället (GDX, GDXJ)

Guld sjönk som en sten igår. En större aktör sålde en massa ETF (ägandebevis på guld) i Hongkong. Detta är kärnan, alla marknader är mer eller mindre manipulerade för att hålla förtroendet för systemet uppe. Guld ska svartmålas för att inte framstå som ett bättre val, därför finns i princip ingen handel med fysisk metall. Så har det varit sedan 2004 när ETF bildades.

-Japans riksbank pumpar in pengar på börsen för att hålla bubblan igång. Japan nu uppe i en skuld på 240% av BNP.
-FED i USA trycker ut digitala pengar på marknaden för att stabilisera banker och större industrier.
-Kinas regering lägger in säljstopp för att förhindra vidare fall på Shanghaibörsen, samtidigt köper man aktier för att trycka upp kurserna.

Man kan ju fundera på var det hela är på väg? Är vår tilltro till tillväxt helt fel? Det kanske inte går att växa mer?

MVH/Gano

[jehu]

Man kan ju fundera på var det hela är på väg? Är vår tilltro till tillväxt helt fel? Det kanske inte går att växa mer?
MVH/Gano

I sådana tider har guld alltid varit en tillflykt. Om det inte skulle vara det nu vore det väl första gången i historien?
Skydd mot både inflation och deflation. Negativ korrelation till aktier.
Att det sjunker så kraftigt (GDX -11%) gör att det blir än mer intressant. Fast kanske inte än.
Centralbankerna sitter på guldreserver motsvarande 10 gånger årlig efterfrågan. Således kan de manipulera priset som de vill. De som har mest är USA, Frankrike, Tyskland, England, Italien. Medans t ex Kanadas centralbank har sålt allt guld.
Kanske kommer istället guld att följa silver som inte längre är en särskilt ädel metall neråt.

[Gano]

I sådana tider har guld alltid varit en tillflykt. Om det inte skulle vara det nu vore det väl första gången i historien?
Skydd mot både inflation och deflation. Negativ korrelation till aktier.
Att det sjunker så kraftigt (GDX -11%) gör att det blir än mer intressant. Fast kanske inte än.
Centralbankerna sitter på guldreserver motsvarande 10 gånger årlig efterfrågan. Således kan de manipulera priset som de vill. De som har mest är USA, Frankrike, Tyskland, England, Italien. Medans t ex Kanadas centralbank har sålt allt guld.
Kanske kommer istället guld att följa silver som inte längre är en särskilt ädel metall neråt.

Guld är väldigt bra som värdebevarare i inflation.
I ett deflationärt klimat som idag så är det lite annorlunda, bl a har kostnaden för att bryta guld en stark koppling till energipriser (olja) eftersom:
-Guldgruvor är ofta djupa (i Sydafrika nästan 4000 m djupa), och på det djupet krävs mycket effektiv kylning, annars stiger tempen till nära 100 grader C. Förr tippade man ner is i schakten och pumpade upp vattnet varefter isen smälte.
-Mycket av utrustningen drivs med fossila bränslen.
Oljan har sjunkit ganska kraftigt på grund av sjunkande efterfrågan. Man är inte överens inom OPEC längre, och Saudiarabien, som har låga kostnader för att pumpa olja, vill hålla kranarna öppna. USA tog sin skyddande hand ifrån Saudiarabien när man insåg att man kunde bli självförsörjande på olja genom sin interna oljefrackingsindustri. Saudi kontrar genom att pressa ner priset och skaffa sig egen vapenmakt (har väl inte undgått någon att Saudi vill köpa know-how av bl a Sverige för att bygga egna vapen, FOI-skandalen). Den gamla uppgörelsen var att släkten Saud skulle garanteras makten med USA:s vapenmakt, och USA skulle få olja till rimligt pris. Sedan gör ju alla oroligheter i mellanöstern att man måste hålla kranarna öppna på andra håll (krig kostar).
Detta gör att break-even för guldbrytning har åkt ner ett snäpp, och priset kan tyvärr följa efter.
Inflation=> kanon med guld! Då är det tvärtom, priserna ökar på allt vilket slår igenom på guld. Guld är referensen.

Silver, som du nämner, har gått för lågt. Det är svårt att köpa fysisk metall utan prispremie (ca 18-25%). Pappersmarknaden har gått för långt och pressat ner priset under brytningskostnaden, vilket gör att gruvorna måste kompensera sig. men även här har break-even flyttats nedåt på grund av sjunkande oljepriser.

MVH/Gano